11月7日，万华化学（600309.SH）发布公告称，公司拟通过股权转让、增资等方式，万华化学及其关联方持有铜化集团化工业务51%的股权，同时持有非化工业务34%的股权。

　　若本次交易全部顺利实施完成，万华化学将成为铜化集团化工业务的控股股东，铜化集团化工业务及下属子公司安徽六国化工股份有限公司（简称六国化工，600470.SH）、安徽安纳达钛业股份有限公司（安纳达，002136.SZ）的实际控制人将变更为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会。

　　◎山东商报·速豹新闻网记者　李迪

　　将揽入两家A股上市公司

　　根据万华化学公告，公司于11月7日与铜陵市国有资本运营控股集团有限公司、安徽创谷新材料有限公司、安徽鹤源股权投资有限公司、安徽省投资集团控股有限公司以及标的公司铜陵化学工业集团有限公司(简称“铜化集团”)签署了《股权变更框架协议》。

　　万华化学及其关联方先采取购置铜化集团现有股东部分股权，然后铜化集团实施公司分立，将化工业务资产、关联公司股权继续保留在现有公司，将非化工业务资产、关联公司股权剥离成立单独的公司(非化工公司，实际名称以登记为准)。

　　万华化学及其关联方可选择以增资、购买股权、换股或其他方式，最终实现持有分立后的铜化集团51%的持股比例，并享有控制权，实现持有分立后的非化工公司34%的股权比例，并享有重大事项的一票否决权。

　　铜化集团成立于1991年，注册资本185526.33万元，公司位于安徽省铜陵市。2019年，铜化集团完成国资混改，引入投资方创谷新材，公司实际控制人由铜陵市国资委变更为无实际控制人。

　　截至2023年9月30日，铜化集团总资产为201.54亿元，净资产为68.6亿元。经营数据上，2021年、2022年、2023年前九个月，铜化集团的营收分别为168.82亿元、212.17亿元、142.1亿元；净利润为10.88亿元、8.85亿元、3.28亿元。

　　对于交易价格，万华化学在公告中称，交易各方一致同意，评估基准日为2023年10月31日，本次所涉及分立后的铜化集团(化工业务)和分立后的非化工公司的企业股权价值(即分立前铜化集团股权价值)交易上限不超过60亿元人民币，且以评估值为准。

　　完善上游原料供应链

　　万华化学是烟台化工龙头，控股股东为烟台国丰投资控股集团有限公司，实际控制人为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会。公司主要从事聚氨酯、石化、精细化学品及新材料的研发、生产和销售。

　　记者注意到，2022年，万华化学提出打造第二增长曲线。在2022年财报中，万华化学提到，布局新能源赛道，建立了电池材料生态圈，打造新能源电池、汽车内饰、改性材料等一体化解决方案，开展了多项二氧化碳减排及综合利用等前瞻性技术的研究。

　　铜化集团以化学矿山采选、硫磷化工、精细化工、新材料、商贸物流、地产开发等为主导产业，是国内重要的硫磷化工产业基地和新型颜料产业基地，控股“六国化工”和“安纳达”两家上市公司，主导产品高效磷复肥、钛白粉、苯酐、硫铁矿、电池材料磷酸铁等产销量均位居国内同行前列。

　　若本次交易全部顺利实施完成，万华化学将成为铜化集团化工业务的控股股东，铜化集团化工业务及下属子公司六国化工、安纳达的实际控制人将变更为烟台市国资委。

　　在公告中，万华化学称，本次重组后，万华化学将进一步完善上游原料供应链，增强电池业务核心竞争力。此外，铜化集团钛白粉在行业处于前十名，该业务与万华化学现有涂料业务具有互补及协同效应。通过本次重组，万华化学将在铜化集团矿业业务参股34%，进一步保障磷矿资源，为万华化学未来的磷资源需求解决瓶颈问题，提升产品竞争力。

　　此外，万华化学依托成熟的煤化工运行经验和技术优势，将进一步优化铜化集团煤气化装置，进一步提升铜化集团现有产品市场竞争优势。