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跨界布局电子材料 培育第二增长曲线

安德利7.93亿元控股甬强科技

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        商报消息 近日,烟台北方安德利果汁股份有限公司(605198,下称“安德利”)发布公告称,公司拟以7.93亿元现金累计收购宁波甬强科技有限公司(下称“甬强科技”)62.06%的股权,取得对甬强科技的控制权。本次交易完成后,甬强科技成为安德利的控股子公司,纳入合并财务报表范围。
  
  本次交易不构成关联交易,也不构成重大资产重组,已经公司第九届董事会第十二次会议审议通过,无须提交公司股东会审议批准。
  
  根据公告披露,安德利与甬强科技股东分三批签署资产购买协议。其中,以现金1.58亿元收购JIANGQI HE、QIANG YUAN等所持12.5%股权(估值12.6亿元);以现金2.25亿元收购孙行宇等11名股东所持24.95%股权(估值9亿元);以现金4.11亿元收购宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业(有限合伙)等14家股东所持24.61%股权(按照一定的年化收益率来估值定价,截止计算日为2026年8月15日)。整体估值约12.77亿元。
  
  公开资料显示,甬强科技成立于2019年12月,是一家专业从事集成电路电子信息互连材料研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品为电子信息互连材料,包括覆铜板和半固化片,在宁波市北仑区集成电路产业集聚基地,建有年产1000万平方米的高速高频和BT类基板电子信息互连材料的产能。据了解,电子信息互连材料是制作印制电路板的核心材料,印制电路板作为电子元器件电气连接的载体,是现代电子信息产品中的重要部件。
  
  财务数据显示,甬强科技2024年、2025年连续亏损,2026年一季度已实现扭亏为盈,盈利能力呈现改善趋势,但全年盈利仍存在不确定性。
  
  根据公告,本次交易设置了业绩承诺与补偿安排。JIANGQI  HE、QIANG YUAN承诺,甬强科技2026年度、2027年度和2028年度的净利润应分别达到2300万元、4200万元、7000万元,累计承诺净利润不低于1.35亿元。如甬强科技累计实际净利润低于1.35亿元(不含本数),则JIANGQI HE、QIANG YUAN触发业绩补偿义务。业绩补偿金额不超过补偿方扣税后股权转让价款总额。
  
  在后续安排上,公告明确,截至2030年12月31日前任一会计年度,甬强科技净利润高于5000万元(含本数),安德利将通过增发股票或支付现金的方式对剩余股权进行收购。若甬强科技各会计年度的净利润均低于5000万元(不含本数),安德利有权不再收购剩余股权。
  
  本次交易前,JIANGQI HE、QIANG YUAN为一致行动人,合计控制甬强科技约42.96%的股权,为其控股股东及实际控制人。
  
  本次交易完成后,安德利将聘任JIANGQI HE和QIANG YUAN作为高级管理人员(非最高行政总裁)。甬强科技核心团队将在安德利任职高级管理人员,服务期不低于8年,离职后10年不得从事同类业务。

  作为世界浓缩果汁主要生产与供应商之一,安德利创建于1996年,是山东安德利集团的支柱企业,目前主营浓缩果汁的生产加工及销售业务。
  
  安德利在公告中明确,本次交易有助于公司突破现有果汁主业单一的业务格局,培育第二增长曲线,实现“果汁主业+电子材料”的双轮驱动,提升公司整体盈利能力与抗风险能力。
  
  此外,根据公告披露,甬强科技股东丽水毓甬创业投资合伙企业(有限合伙)持有的1.46%股权因司法冻结,评估报告未考虑后续诉讼产生的维权、处置税费及股权价值减值影响。

  ◎山东商报·山海新闻记者 刘庆英