商报济南消息　深圳证券交易所上市审核委员会2024年第7次审议会议于2024年2月2日召开，审议结果显示，山东日科化学股份有限公司（简称“日科化学”，300214.SZ）向不特定对象发行可转债不符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
　　
　　深交所上市审核中心在审核中重点关注了以下事项：一是在公司利用闲置资金购买大额银行存单、开展委托贷款情形下，对本次融资用于补充流动资金的合理性和必要性的披露是否充分；二是在本次募投项目已基本建设完毕，资产负债率处于较低水平、授信额度充分，且存在大量闲置资金情形下，对本次融资的合理性和必要性的披露是否充分。
　　
　　据深交所上市委会议现场问询显示，根据发行人申报材料，发行人本次拟募集资金51537.44万元，其中41537.44万元用于年产20万吨ACM项目建设，10000万元用于补充流动资金。年产20万吨ACM项目已基本建设完毕，预计于2024年3月达到可使用状态，已实际支出51364.23万元。
　　
　　报告期内，发行人资产负债率分别为15.26%、18.36%、17.10%、27.36%；期间利用闲置资金购买银行理财产品、开展委托贷款等，年均金额超过4亿元，其中最近一期末存在10000万元委托贷款。截至2023年11月30日，发行人及其控股子公司尚未使用的授信额度为9.96亿元。
　　
　　根据发行人申报材料，报告期内，发行人ACM系列产品主营业务收入占比分别为63.59%、51.14%、46.89%、44.42%，毛利率分别为20.20%、17.52%、13.06%、5.28%，销售收入和销量均呈下降趋势。发行人现有ACM系列产品产能16万吨/年，本次募投项目建成投产后将新增20万吨ACM产能。
　　
　　深交所上市审核委员会审议认为，发行人未能充分说明本次融资的必要性和融资规模的合理性。发行人不符合《上市公司证券发行注册管理办法》第五条、第四十条以及《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》第十一条、第十五条的规定。上市审核委员会经合议后认为日科化学不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。
　　
　　据日科化学向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）显示，本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所上市。本次拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过人民币51537.44万元（含本数），具体发行规模提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。募集资金扣除发行费用后，将全部用于年产20万吨ACM及20万吨橡胶胶片项目、补充流动资金。
　　
　　省城一家券商的业内人士认为，“这个项目很明显处在下行周期了，此时还要扩产能，无法理解为何找一个这么不充分的理由。”
　　
　　公告显示，2023年日科化学预计实现1亿元至1.2亿元净利润，同比下滑38.93%至49.11%；扣非净利润预计为8323.05万元至1.03亿元，比上年同期下降48.02%至58.09%。公司已就业绩预告有关事项与年报审计会计师事务所进行了初步沟通，双方不存在重大分歧。在日科化学提到的业绩较上年同期有所下降的原因当中，就有“公司主要产品之一ACM系列产品销售价格及产品整体毛利率出现一定幅度下滑，进而导致公司盈利能力降低”。
　　
　　公开资料显示，日科化学成立于2003年12月26日，上市日期2011年5月11日，主营业务塑料改性剂和橡胶改性剂的研发、生产和销售，是国内最大的ACR抗冲加工改性剂生产商。上市以来，日科化学实施了12次分配方案，11次含分红，累计分红金额3.31亿元。这一次，日科化学计划融资5.15亿元，投入到“年产20万吨ACM项目”和“补充流动资金”，拟投入金额分别为4.15亿元和1亿元。

　　◎山东商报·速豹新闻网记者　郑晓彤